التسعير الخيارات الرقمية فكس

الخيار الرقمي.

ما هو "الخيار الرقمي"

والخیار الرقمي ھو خیار یتم تسویة عوائدھ بعد تجاوز المخزون الأساسي الحد الأدنی المحدد مسبقا أو سعر الإضراب. ويشار إليها أيضا باسم "ثنائي" أو "كل شيء أو لا شيء الخيار." يعتمد الخيار الرقمي فقط على اقتراح واحد، وهو ما إذا كان الأصل الأساسي ينتهي في المال في تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا انتهت صلاحية الأصل الأساسي في المال، يتم ممارسة الخيار تلقائيا.

كسر "الخيار الرقمي"

وتحدد قيمة العوائد في بداية العقد ولا تعتمد على حجم سعر التحركات الأساسية. لذلك، سواء كان المستثمر في المال بمقدار $ 1 أو 5 $، فإن المبلغ الذي يتلقاها سيكون هو نفسه. وبما أن الخيارات الرقمية بسيطة إلى حد ما لفهمها، فإن هذا النوع من الخيارات قد يكون أكثر جاذبية من الخيارات الفريدة في أوروبا أو أمريكا.

خيارات العملات الأجنبية.

خيارات متطورة التنفيذ لفانيلاس، والغرائب ​​والهياكل متعددة الساق.

تقدم باركليز للعملاء بث مباشر مستمر خيارات و خيارات فكس فانيلا فليك فانيلا فكس على باركس فكس. جنبا إلى جنب مع تدفق فكس بقعة واجهة إلى الأمام، لوحة الخيارات فكس يعرض متواصلا في اتجاهين السعر في اتجاهين، مع القائمة المنسدلة مريحة ل سترادلز، الخنق، عكس المخاطر وغيرها من الاستراتيجيات. لتسهيل أحجام أكبر، قمنا بدمج وظائف رفق بسلاسة في لوحات التسعير الحالية.

خيارات متقدمة التنفيذ.

مع عرض الأسعار في قسط والتقلب والنقرة واحدة التنفيذ والتأكيد، يوفر باركس المزيد من السيطرة وفرصة لتنفيذ الخيارات فكس.

يتم دعم عملات الأسواق الناشئة مثل تري و بلن و سشك و زار و هف و سغد العملات غير القابلة للتسليم مثل كني و إدر و إنر و كرو و مير و تود و برل متاحة للتسعير والتنفيذ التعامل مع كميات كبيرة عن طريق رفق متكاملة بسلاسة وتشمل الاستراتيجيات المتاحة سترادل، الخنق، وعكس المخاطر، والتقويم، والدعوة، ووضع والعرف انتشار التسعير خيار الغريبة والتنفيذ المدعومة على أسعار البث المباشر - مجموعة من المنتجات تشمل الحواجز نافذة، مجموعة الاستحقاقات، كي الأوروبي / كو و ديجيتالس تأكيد الصفقة الفورية عبر باركس أوبتيون تيكيت الإعدادات الافتراضية لتجاربك، حفظ الهياكل المشتركة و بيرفوم مارك إلى السوق على الفانيليا والخيارات والهياكل الغريبة تبادل الأفكار التجارية داخليا ومع باركليز في الوقت الحقيقي التداول بنقرة واحدة للخيارات الفانيليا والغريبة ومتعددة الساق باستخدام البث المباشر التسعير ستب المتاحة لمجموعة كاملة من المنتجات الخيار والهياكل القابلة للتداول على معالج حل باركس يوفر واجهة بسيطة في حل وهيكلة فونك تيوناليتي متاحة أيضا باستخدام منصات الصفر والصيغ التفوق يعيش تداولها فكس التقلب تشغيل لجميع أزواج العملات المتدفقة الحية.

الشروع في العمل في خيارات الفوركس.

كثير من الناس يعتقدون في سوق الأسهم عندما يفكرون في الخيارات. غير أن سوق الصرف الأجنبي يتيح أيضا فرصة تداول هذه المشتقات الفريدة. وتتيح الخيارات لمتاجر التجزئة العديد من الفرص للحد من المخاطر وزيادة الربح. هنا نناقش ما هي الخيارات، وكيف يتم استخدامها، والاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لتحقيق الربح.

هناك نوعان أساسيان من الخيارات المتاحة لتجار الفوركس بالتجزئة. والأكثر شيوعا هو خيار المكالمة / الخيار التقليدي، الذي يعمل كثيرا مثل خيار الأسهم المعنية. والبديل الآخر هو "التداول بمفرده في خيارات الدفع" - أو سبوت - مما يتيح للمتداولين مزيدا من المرونة. (تعلم كيفية اختيار حساب الفوركس المناسب في تجول الفوركس.)

تتيح الخيارات التقليدية للمشتري الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء شيء من البائع الخيار بسعر محدد والوقت. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بشراء خيار شراء زوجتين من اليورو / الدولار الأمريكي عند 1.3000 في شهر واحد؛ ويعرف هذا العقد باسم "اليورو دعوة / دولار وضع". (نضع في اعتبارنا أنه في سوق الخيارات، عند شراء مكالمة، يمكنك شراء وضع في وقت واحد - تماما كما هو الحال في السوق النقدية.) إذا كان سعر ور / أوسد أقل من 1.3000، وينتهي الخيار لا قيمة له، والمشتري يفقد فقط قسط. من ناحية أخرى، إذا ارتفع اليورو / دولار إلى 1.4000، ثم يمكن للمشتري ممارسة الخيار وكسب اثنين فقط ل 1.3000، والتي يمكن بعد ذلك بيعها للربح.

بما أن خيارات الفوركس يتم تداولها من دون وصفة طبية (أوتك)، يمكن للمتداولين اختيار السعر والتاريخ الذي يكون فيه الخيار صالحا ومن ثم الحصول على عرض يوضح القسط الذي يجب دفعه للحصول على الخيار.

هناك نوعان من الخيارات التقليدية التي يقدمها الوسطاء:

أمريكان-ستايل - يمكن ممارسة هذا النوع من الخيارات في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية. النمط الأوروبي - هذا النوع من الخيار يمكن أن تمارس إلا في وقت انتهاء الصلاحية.

ومن مزايا الخيارات التقليدية أن لديهم أقساط أقل من خيارات سبوت. أيضا، لأن (الأمريكية) الخيارات التقليدية يمكن شراؤها وبيعها قبل انتهاء الصلاحية، لأنها تسمح لمزيد من المرونة. ومن ناحية أخرى، يصعب تحديد الخيارات التقليدية وتنفيذها من خيارات سبوت. (للاطلاع على مقدمة تفصيلية للخيارات، اطلع على البرنامج التعليمي لخيارات الأساسيات.)

في ما يلي كيفية عمل خيارات سبوت: يقوم المتداول بإدخال سيناريو (على سبيل المثال، "ور / أوسد سيكسر 1.3000 في 12 يوما")، ويحصل على أقساط (تكلفة الخيار) اقتباس، ثم يتلقى دفع تعويضات إذا كان السيناريو يحدث. أساسا، سبوت تلقائيا بتحويل الخيار الخاص بك نقدا عند التجارة الخيار الخاص بك هو ناجح، مما يتيح لك دفع تعويضات.

يتمتع العديد من التجار بالخيارات الإضافية (المدرجة أدناه) التي توفر خيارات سبوت للمتداولين. أيضا، سبوت خيارات سهلة للتجارة: انها مسألة دخول السيناريو والسماح لها اللعب بها. إذا كنت على حق، تتلقى النقدية في حسابك. إذا كنت غير صحيح، وفقدان الخاص بك هو قسط الخاص بك. ميزة أخرى هي أن خيارات سبوت توفر خيارا من العديد من السيناريوهات المختلفة، مما يسمح للتاجر لاختيار بالضبط ما هو أو هي تعتقد أنه سيحدث.

غير أن عيب خيارات سبوت هو أقساط أعلى. في المتوسط، أقساط الخيار سبوت تكلف أكثر من الخيارات القياسية.

هناك العديد من الأسباب التي تجعل الخيارات نداء عام لكثير من التجار:

تقتصر مخاطر الجانب السلبي على علاوة الخيار (المبلغ الذي دفعته لشراء الخيار). لديك إمكانات الربح غير محدودة. كنت تدفع أقل من المال في وقت مبكر من ل سبوت (النقد) موقف الفوركس. تحصل على تعيين السعر وتاريخ انتهاء الصلاحية. (هذه ليست محددة مسبقا مثل تلك الخيارات على العقود الآجلة.) خيارات يمكن استخدامها للتحوط ضد فتح بقعة (النقدية) مواقف من أجل الحد من المخاطر. وبدون المخاطرة بالكثير من رأس المال، يمكنك استخدام الخيارات للتداول على التنبؤات بتحركات السوق قبل وقوع الأحداث الأساسية (مثل التقارير الاقتصادية أو الاجتماعات). خيارات سبوت تسمح لك العديد من الخيارات: خيارات قياسية. لمسة واحدة سبوت - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر يمس مستوى معين. لا لمس سبوت - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر لا تلمس مستوى معين. سبوت الرقمية - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر فوق أو أقل من مستوى معين. لمسة واحدة سبوت بلمسة واحدة - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر يمس واحد من اثنين من مستويات مجموعة. مزدوج لا تعمل باللمس سبوت - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر لا تلمس أي من مستويين مجموعة.

لذلك، لماذا لا يستخدم الجميع الخيارات؟ حسنا، هناك أيضا بعض الجوانب السلبية لاستخدامها:

تختلف الأقساط، وفقا لسعر الإضراب وتاريخ الخيار، لذلك تختلف نسبة المخاطر / المكافآت. لا يمكن تداول الخيارات سبوت: بمجرد شراء واحدة، لا يمكنك تغيير عقلك ومن ثم بيعه. قد يكون من الصعب التنبؤ بالفترة الزمنية الدقيقة والسعر الذي قد تحدث فيه الحركات في السوق. قد تكون ضد خلاف. (انظر المقالة هل الخيار البائعين لديهم حافة التداول؟)

الخيارات لديها العديد من العوامل التي تحدد بشكل جماعي قيمتها:

القيمة الجوهرية - هذا هو مقدار ما سيكون الخيار يستحق إذا كان ينبغي أن تمارس الآن. ويمكن وصف موقف السعر الحالي فيما يتعلق بسعر الإضراب في واحدة من ثلاث طرق: "في المال" - وهذا يعني أن سعر الإضراب أعلى من سعر السوق الحالي. "من المال" - وهذا يعني أن سعر الإضراب أقل من سعر السوق الحالي. "في المال" - وهذا يعني أن سعر الإضراب هو بسعر السوق الحالي. القيمة الزمنية - وهذا يمثل عدم التيقن من السعر مع مرور الوقت. عموما، يعد الوقت، أعلى قسط تدفعه لأن قيمة الوقت أكبر. فروق سعر الفائدة - يؤثر التغير في أسعار الفائدة على العلاقة بين إضراب الخيار ومعدل السوق الحالي. وكثيرا ما يدرج هذا التأثير في العلاوة كدالة للقيمة الزمنية. التقلب - يزيد التقلب العالي من احتمال أن يصل سعر السوق إلى سعر الإضراب خلال فترة زمنية محدودة. ويراعى التقلب في قيمة الوقت. عادة، العملات أكثر تقلبا لديها خيارات أعلى الأقساط.

ويقول انها 2 يناير 2018، وكنت تعتقد أن زوج يورو / دولار (اليورو مقابل الدولار)، الذي هو حاليا عند 1.3000، يتجه نحو الانخفاض بسبب الأرقام الإيجابية الأمريكية. ومع ذلك، هناك بعض التقارير الرئيسية القادمة قريبا التي يمكن أن تسبب تقلب كبير. كنت تشك في أن يحدث هذا التقلب خلال الشهرين المقبلين، ولكنك لا تريد المخاطرة بوضع نقدي، لذلك عليك أن تقرر استخدام الخيارات. (تعلم الأدوات التي سوف تساعدك على البدء في دورات الفوركس تعليم مبتدئين كيفية التداول.)

ثم تذهب إلى الوسيط الخاص بك ووضع طلب لشراء ور / أوسد دعوة اليورو، ويشار إليها عادة باسم "خيار اليورو وضع"، وضعت بسعر الإضراب من 1.2900 وانتهاء من 2 مارس 2018. وسيط يعلم يمكنك أن تكلف هذا الخيار 10 نقطة، لذلك عليك أن تقرر بكل سرور لشراء.

سيبدو هذا الأمر بالشكل التالي:

سترايك السعر: 1.2900.

تاريخ انتهاء الصلاحية: 2 آذار (مارس) 2018.

قسط: 10 أوسد نقطة.

كاش (سبوت) ريفيرانس: 1.3000.

لنفترض أن التقارير الجديدة تخرج وتراجع زوج يورو / دولار ور / أوسد إلى 1.2850 - عليك أن تقرر ممارسة الخيار الخاص بك، والنتيجة تمنحك ربح 40 دولار أمريكي (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).

ویمکن استخدام الخیارات بطرق متنوعة، ولکنھا تستخدم عادة لأحد غرضین: (1) الحصول علی الأرباح أو (2) التحوط ضد المواقف القائمة.

الخيارات هي وسيلة جيدة للربح مع الحفاظ على المخاطر إلى أسفل - بعد كل شيء، يمكنك أن تفقد أكثر من قسط! ويريد العديد من تجار الفوركس استخدام الخيارات حول أوقات التقارير الهامة أو الأحداث، عندما ينتشر وزيادة المخاطر في أسواق النقد الاجنبى النقدية. أما تجار الفوركس الآخرون الذين يحركون الربح فيستخدمون ببساطة الخيارات بدلا من النقد لأن الخيارات أرخص. يمكن لموقف الخيارات كسب الكثير من المال من وضع نقدي في نفس المبلغ.

الخيارات هي وسيلة رائعة للتحوط ضد المواقف الموجودة لديك لتقليل المخاطر. بعض التجار حتى استخدام خيارات بدلا من أو جنبا إلى جنب مع نقاط وقف الخسارة. والميزة الرئيسية لاستخدام الخيارات جنبا إلى جنب مع توقف هو أن يكون لديك احتمال الربح غير محدود إذا استمر السعر للتحرك ضد موقفكم.

ويكيبانكينغ نقطة إنفو.

خيارات فكس التسعير (الغريبة) - خيارات حاجز واحد الأوروبي.

فريف.

خيارات الحاجز هي جزء من الخيارات الغريبة. وهي تختلف عن الخيارات القياسية (أو الفانيليا) من خلال وجود معايير إضافية لتحديد ما إذا كان يمكن تفعيلها أم لا / تمارس أو لا.

مع خيارات الفانيليا يتم مقارنة سعر بقعة الأساسي لسعر الإضراب أن تقرر ما إذا كنا ممارسة ذلك أم لا. على رأس سعر الإضراب، الخيارات الغريبة لها حاجز السعر (ق): يمكن أن تكون أسعار الحاجز واحد أو مزدوج.

خلال عمر الخيار، سيتم مقارنة السعر الفوري الأساسي مع حاجز، على هذا النحو، وقال خيارات غريبة & # 8220؛ مسار تعتمد & # 8221؛.

أنواع الحواجز.

سيحدد مستوى الحاجز ما إذا كان الخيار مفعلا أم غير نشط.

عندما يعبر السعر الفوري في حاجز، سيتم تفعيل الخيار.

عندما يعبر السعر الفوري حاجز الخروج، سيتم إلغاء تنشيط الخيار.

عند التداول، يمكن أن يكون الحاجز أعلى أو أدنى من السعر الفوري.

الحاجز هو أعلى عندما فوق السعر الفوري.

ينخفض ​​الحاجز عندما يكون دون السعر الفوري.

قائمة مزيج من هذين النوعين يعطي 4 أنواع من خيارات الحاجز:

النظر في خيار يمكن أن يكون مكالمة أو وضع، ويمكن أن يكون الحاجز فوق أو تحت الإضراب، مجموع مجموعات هو في الواقع 16.

المصطلح.

عند تداول خيارات الحاجز العادية، الحاجز هو خارج المال:

إذا كان الحاجز في، وتسمى خيارات "تدق في خيارات الحاجز". إذا كان الحاجز خارج، وتسمى خيارات "طرق الخروج حاجز".

عند تداول خيارات الحاجز العكسي، الحاجز في المال:

إذا كان الحاجز في، وتسمى خيارات "ركلة في حاجز" أو "تدق عكس في" الخيارات. إذا كان الحاجز خارج، وتسمى خيارات "الخروج من حاجز" أو "عكس خروج" خيارات.

ملخص رسومي: 16 مجموعات.

حواجز المغلوب.

إذا كان السعر الفوري يلمس الحاجز قبل انتهاء الصلاحية، يتم إلغاء تنشيط الخيارات.

لخيارات كال:

ضرب حاجز الخيار كال.

بالنسبة إلى خيارات بوت:

وضع ضرب حاجز الخيار.

الحواجز المغرقة:

بمجرد أن يلمس السعر الفوري الحاجز قبل انتهاء الصلاحية، يتم تنشيط الخيارات.

لخيارات كال:

دعوة تدق في خيارات الحاجز.

بالنسبة إلى خيارات بوت:

وضع تدق في خيارات الحاجز.

التسعير من الخيارات حاجز واحد الأوروبي.

وفرت ميرتون (1973) الصيغة التحليلية الأولى لخيار كال والاسفل. ثم في عام 1993 وضعت راينر وروبينشتاين أشكال مغلقة لحساب سعر جميع مجموعات من الخيارات حاجز واحد الأوروبي. لقد استندت النماذج على بلاك & أمب؛ سكولز.

نماذج مغلقة للتسعير:

راينر & أمب؛ روبنشتاين (1993)

أشكال مغلقة دلتا:

خيارات حاجز دلتا.

وترد أسعار خيارات الحاجز بواسطة المجموعات التالية من A و B و C & أمب؛ D. نفس القاعدة ل دلتا.

أسعار المغلوب.

للخيارات خروج المغلوب كال:

أسفل وخارج: الحاجز هو من المال (S & غ؛ H)

نوك-أوت كال مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): B & # 8211؛ د.

نوك-أوت كال ويث ستريك & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A & # 8211؛ C.

صعودا وخروجا: الحاجز في المال (S & لوت؛ H)

عكس تدق التدريجي الاتصال مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A - B + C & # 8211؛ د.

عكس تدق التدريجي كال مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): 0.

للخيارات خروج المغلوب بوت:

الخروج والخروج: الحاجز هو خارج المال (S & لوت؛ H)

ضرب التدريجي بوت مع إضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A & # 8211؛ C.

خروج المغلوب بوت مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): B & # 8211؛ د.

أسفل و خارج: الحاجز في المال (S & غ؛ H)

عكس تدق التدريجي بوت مع إضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): 0.

عكس المغلوب بوت مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A - B + C & # 8211؛ د.

ضرب في الأسعار.

للخيارات تدق في كال.

أسفل و في: حاجز هو الخروج من المال (S & غ؛ H)

تدق في الاتصال مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A - B + D.

نوك-إن كال مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): C.

ما يصل و: في حاجز في المال (S & لوت؛ H)

عكس تدق في كال مع ضربة & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): B - C + D.

عكس Knock - في كال مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A.

للخيارات نوك في بوت:

ما يصل و: في حاجز هو الخروج من المال (S & لوت؛ H)

ضرب في بوت مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): C.

ضرب في بوت مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A - B + D.

أسفل وفي: حاجز في المال (S & غ؛ H)

عكس تدق في بوت مع إضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A.

ريفيرز نوك-إن بوت مع ستريك & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): B - C + D.

تم نشر هذا الدخول في 21 مايو، 2017، 2:32 بعد الظهر ويودع تحت المشتقات. يمكنك متابعة أي ردود على هذا الإدخال من خلال رسس 2.0. يمكنك ترك تعليق، أو تعقيب من خلال موقعك الشخصي.

فكس خيارات التسعير ورقة.

هل أنت مهتم بهذه الدورة التدريبية؟ مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني في التدريب @ كاليبسو.

وصف.

تتطلب مواكبة أسواق الفوركس العالمية أنظمة سريعة الاستجابة يمكن أن توفر التنفيذ الفوري تقريبا. كذلك، فإن مخاطر العملات الأجنبية تمثل تحديا للإدارة على مستوى المؤسسة. وكثير من النظم القديمة غالبا ما تكون في صوامع ولا تغطي منتجات العملات الأجنبية والقروض / الودائع والتمويل الأمني ​​القصير الأجل في بيئة متكاملة واحدة يمكن أن تظهر المخاطر الحقيقية. على الصعيد العالمي، أصبحت إدارة السيولة سوقا يعتمد على التكنولوجيا المتقدمة، مما يتطلب إدارة السيولة في المنظمة لتشغيلها على حل متقدم.

سيتم عرض القراء من هذه المجموعة من وحدات الفيديو وأشرطة الفيديو إلى جوانب مختلفة وميزات ورقة التسعير كاليبسو التي سوف تجهيزهم بالمعرفة لتكوين والاستفادة من ورقة التسعير لالتقاط التسعير القياسية الفانيليا وخيارات فكس الغريبة مثل ديجيتالس ، الحواجز، الآسيويين (المتوسط)، الاستحقاقات، والاسترجاعات. يتم مناقشة استراتيجيات التداول من خارج منطقة الجزاء مثل عكس المخاطر، والفروق، فضلا عن معلومات حول بناء استراتيجيات مخصصة.

هذا الجمهور للدورة هو مستخدمي المكتب الأمامي، وخاصة موظفي الدعم التجاري. قد تكون هذه الدورة ذات قيمة أيضا لمديري المشاريع وموظفي المكتب الأوسط الذين يعملون على مشاريع تنفيذ خيارات الفوركس.