استراتيجيات الخيار التي تجنب الوقت تسوس.
مرحبا بك في تايم فور أوبتيونس.
هذا هو داريل برودي، مؤسس ومبدع تيميفوروبتيونس. هذا الموقع هو منتدى لتقديم مناقشة كيفية استخدام الخيار ينتشر إلى الربح من التحركات الاتجاهية في أسواق العقود الآجلة.
توفر معلومات عن هذا الموقع تفسيرات للاستراتيجيات، والنماذج الرسومية للمخاطر والمكافأة المرتبطة بالاستراتيجيات، وخطط التداول لكل استراتيجية.
كل استراتيجية لديها نقطة خروج، والتي يتم تشغيلها على واحد من ثلاثة أشياء:
1) موقف يكسب أو يفقد مبلغ معين.
2) حركة سعر السوق الأساسية؛
3) تاريخ على التقويم.
وإنني أتطلع إلى الاستماع منك ويمكن الاتصال بك عبر نموذج الاتصال ل تيميفوروبتيونس.
في هذا الموقع، نراجع استراتيجيات الخيارات للأفراد الذين يريدون الوصول المباشر إلى الأسواق التجارية مثل مؤشرات الأسهم & # 8211؛ S & أمب؛ P 500، داو جونز، راسل وناسداك. ونحن نعمل أيضا مع المستثمرين الذين يرغبون في التجارة في مجموعة واسعة من الأسواق، مثل الذرة وفول الصويا والنفط الخام والذهب والفضة والقهوة والسكر والسندات والعملات الأجنبية.
العديد من الخيارات التجار لا يريدون التعرض للمضاربة الآجلة صريحة. بالنسبة لبعض الناس، فإن المضاربة باستخدام فروق الأسعار يمكن أن يكون بديلا أفضل بكثير من تداول العقود الآجلة. هذا هو المكان الذي يمكننا مساعدتك فيه & # 8211؛ ونحن نساعد التجار خلق خيار ينتشر باستخدام التحليل الفني والأساسي والرياضي للأسواق الآجلة والخيارات.
هذا الموقع يختلف عن الرسائل الإخبارية التقليدية أو خدمات توصية التجارة. ويقدم المشورة بشأن كيفية اختيار استراتيجيات الخيار المناسبة، نظرا للحالة الراهنة للتقلب الضمني في السوق الكامنة.
إذا قام تاجر أو مستثمر بتطوير تحيز اتجاهي، ولكنه لا يريد التعرض للمخاطر في أسواق العقود الآجلة، فسأساعد في اقتراح إستراتيجية خيارات أو أكثر استنادا إلى سوق العقود الآجلة الأساسية، وسيساعد المستثمرين من خلال التأكد من أن الإعدادات والاستراتيجيات التجارية تجعل بالمعنى الفني، جذريا و رياضيا. من خلال إجراء تقييم تقني وأساسي والرياضي لأي تجارة، يمكننا بناء ونموذج مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخيار الذي له معنى للسوق نحن التداول.
ويوفر هذا الموقع أيضا خيارات التعليم.
من المهم أن نلاحظ أن تسوس الوقت، أو ثيتا، يسبب معظم الخيارات تنتهي لا قيمة لها. لذلك، هناك التركيز على الاستراتيجيات التي تمتلك الاضمحلال الوقت الايجابي. يمكننا القضاء على عقبة صعبة جدا متأصلة في تداول الخيارات & # 8211؛ أن العقبة هي تسوس الوقت. يمكن إنشاء الاضمحلال الوقت الإيجابي في مجموعة متنوعة من الطرق. سيكون هناك العديد من الأمثلة على مواقف الاضمحلال الوقت الإيجابي على موقع تيميفوروبتيونس.
تعليم الخيارات هو موضوع واسع، ولكن مع الفهم الأساسي للقوى التي تؤثر على أسعار الخيارات، يمكن للمرء أن يتعلم لتداولها على نحو فعال.
الناس لديهم آراء حول اتجاه سوق معين، ولكن تفتقر إلى المعرفة حول اختيار الاستراتيجيات التي هي الأنسب للتحيز اتجاهي للسوق. ويهدف تايم فور أوبتيونس إلى تقديم إستراتيجيات تناسب الرأي الفردي حول اتجاه السوق.
مجموعة متنوعة من العوامل تؤثر على اختيار الاستراتيجية. وتشمل هذه العوامل تحمل المخاطر، ومقدار رأس المال الملتزم بالمركز، وسيولة السوق والتقلب.
ويتمثل حجر الزاوية في كل استراتيجية في إدارة المخاطر. على الرغم من أن هذا الموقع يركز على خيارات التداول والتعليم الخيارات، يتم التركيز كثيرا على إدارة المخاطر. ويشير الكثيرون إلى إدارة المخاطر بوصفها إدارة الأموال. إدارة المخاطر، في الأساس، هو إدارة الأموال. إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح على المدى الطويل. إن المبدأ الأساسي لإدارة المخاطر هو الحفاظ على رأس المال. وبدون مبادئ سليمة لإدارة الأموال والمخاطر، يصبح التداول أشبه بالمقامرة وأقل مثل إدارة نشاط تجاري. تايم فور أوبتيونس يقترب من الاستثمار كعمل تجاري، وليس كازينو.
نحن نفضل أن نقدم خيار ينتشر كمركبات لتجارة الأسواق. وهذا يساعد على تجنب تسوس الوقت وغالبا ما يخلق مرات الاضمحلال الوقت الايجابي. في جميع أنحاء هذا الموقع، سترى العديد من الأسباب لماذا الخيارات، على وجه الخصوص، ينتشر الخيارات، هي وسيلة والدهاء للاستثمار في السوق.
التحليل الفني هو مجال واسع للدراسة، ومعظم المؤشرات الفنية مفتوحة للتفسير. يعمل كل مؤشر تقني في بعض الوقت، ولا يعمل أي مؤشر تقني طوال الوقت. ولذلك، فإننا نركز على اختيار استراتيجيات الخيار النموذجي رياضيا. من أجل بناء استراتيجيات الفوز، من المهم أن نحلل عن كثب تقلبات السوق الحالية والتاريخية والضمنية. وبمجرد اكتمال هذا التحليل، يمكن للمرء أن يبدأ عملية إنشاء خطة التداول لدينا.
يركز تايم فور أوبتيونس على استخدام استراتيجيات الخيارات لاستغلال الحركة في أسواق العقود الآجلة. عند تداول اتجاه السوق، من المهم ليس فقط أن يكون صحيحا حول الاتجاه، ولكن أيضا أن تكون دقيقة إلى حد معقول في توقيت هذه الخطوة. العديد من استراتيجيات الخيارات يمكن أن تساعد في تقليل الحاجة إلى توقيت دقيق للسوق. من خلال القضاء أو الحد من الاضمحلال الوقت من خلال الاستراتيجيات التي لديها الاضمحلال الوقت الايجابي، والمواقف أداء أفضل من البدائل الأخرى.
طوال تيمفوروبتيونس، سوف تجد المواد التعليمية حول تداول الخيارات، تداول العقود الآجلة، التحليل الفني وغيرها من المعلومات العامة حول تداول العقود الآجلة والخيارات على العقود الآجلة.
استمتع بالموقع، إضافة التعليقات، وتشجيع الحوار، ويرجى محاولة شراء منخفضة وبيع أعلى، أو بيع عالية وشراء أقل: 0)
إنني أتطلع إلى الاستماع منك.
القطعة الافتراضية.
هذا هو الشريط الجانبي 1. يمكنك تحرير المحتوى الذي يظهر هنا من خلال زيارة لوحة القطع الخاصة بك وتعديل الحاجيات الحالية في الشريط الجانبي 1. أو، إذا كنت تريد أن تكون النينجا صحيح، يمكنك إضافة المحتوى الخاص بك إلى هذا الشريط الجانبي باستخدام السنانير المناسبة.
الاقسام.
المشاركات الاخيرة.
الحصول على ذكية مع رسالة موضوع وورد من ديثيمس.
الوقت التضاؤل في خيارات التداول.
والتعريف الأساسي لتسوس الوقت في سياق الخيارات واضح نسبيا؛ انها في الأساس انخفاض في قيمة عقد الخيارات كما يصل تاريخ انتهاء صلاحيتها. في الأساس، تتلاشى قيمة مع مرور الوقت، وبالتالي فإن المصطلح. فمن المهم لأي تاجر أن يعرف عن تسوس الوقت لأنه يمكن أن تلعب دورا كبيرا جدا في ما إذا كانت الصفقات مربحة أم لا.
في أي وقت من الأوقات، فإن أي عقود تمتلكها أو تكتبها تتأثر بالتسوس الزمني، لذلك تحتاج حقا إلى فهم دورها وتأثيرها على مواقفك. في هذه الصفحة، ونحن نقدم في تفسير عميق بالضبط ما هو وكيف يعمل.
تآكل الوقت من الخيارات شرح لماذا الوقت تسوس يحدث معدل الوقت تسوس كيف الوقت تآكل تأثيرات الخيارات التجار.
تفسر الوقت من الخيارات شرح.
كما هو موضح أعلاه، انحلال الوقت هو تآكل قيمة الخيارات مع مرور الوقت. ولتوضيح ذلك، يجب أن ننظر في كيفية تكوين سعر الخيار بشكل فعال من عنصرين منفصلين: القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية.
القيمة الجوهرية بسيطة نسبيا لحساب لأنها تمثل أساسا النظرية بنيت في الربح من عقد الخيارات في نقطة زمنية محددة. على سبيل المثال، المكالمة مع سعر الإضراب 20 $ على الأمن الكامن الذي كان يتداول في 25 $ سيكون له قيمة جوهرية من 5 $. من الناحية الفنية يمكن أن تمارس لشراء الأمن الأساسي في 20 $، والتي يمكن أن تباع بعد ذلك بسعر السوق من 25 $ لربح 5 $. يمثل هذا الربح 5 $ القيمة الجوهرية للعقد. إذا كان الأمن الكامن يتداول عند 20 دولار أو أقل، فإن المكالمة لن يكون لها ربح مضمون، وبالتالي لا قيمة جوهرية.
القيمة الخارجية هي أكثر تعقيدا قليلا، لأنها أقل ملموسة من القيمة الجوهرية. في بعض النواحي، القيمة الخارجية هي حقا التكلفة الحقيقية لامتلاك عقد الخيارات، لأنه هو على نحو فعال المال الذي تدفعه لإمكانية أن تكون قادرة على الاستفادة من تحركات الأسعار في الأمن الكامن. على سبيل المثال، إذا اشتريت في المكالمات النقدية مع سعر الإضراب من 30 $ على الأمن الكامن الذي كان يتداول في 30 $ لن تكون هناك قيمة جوهرية، والقيمة الخارجية فقط. إذا كانت تكلفة كل عقد $ 2، ثم كنت في الأساس أن تدفع $ 2 للحق في الاستفادة من أي حركة السعر التصاعدي للأمن الأساسي.
هناك عدد من العوامل التي تؤثر على القيمة الخارجية، والوقت هو واحد من تلك العوامل. في الواقع، غالبا ما يشار إلى القيمة الخارجية كقيمة زمنية لأن الوقت يعتبر العامل الأكثر أهمية. لأن العقود لها تاريخ انتهاء محدد، هناك دائما كمية محدودة من الوقت لسعر الأمن الأساسي للتحرك بشكل إيجابي لحاملها. وكلما طال انتظاره حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، كلما زادت فرص تحقيق الأمن الأساسي، وبالتالي زادت فرصة حصول صاحب الربح على أرباح.
على هذا النحو، فإن مقدار الوقت المتبقي حتى تاريخ انتهاء الصلاحية عادة ما يكون له تأثير كبير على القيمة الخارجية. القاعدة العامة هي أن المزيد من الوقت هناك اليسار، وارتفاع قيمة إكسترنينيك. ومع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، تصبح القيمة الخارجية أقل، وهذا هو أساسا انحلال الوقت في العمل.
لماذا يحدث تسوس الوقت.
يمكننا أن نرى بعد ذلك أن تسوس الوقت هو في الأساس العملية التي القيمة الخارجية يقلل مع اقتراب موعد انتهاء الصلاحية. وهذا أمر منطقي حقا، لأنه من المنطقي أن يكون الخيار أقل قيمة إذا كان هناك وقت أقل لكي يتحرك الأمن الأساسي في السعر. النظر في المثال أعلاه حيث ذكرنا في المكالمات النقدية مع سعر الإضراب من 30 $ وتكلفة 2 $. إذا كنت تشتري تلك المكالمات، فإنك ستحتاج إلى الأمن الأساسي للانتقال إلى 32 دولارا قبل انتهاء الصلاحية فقط لتغطية تكلفة شرائها. إذا كان لديهم وقت طويل حتى انتهاء، فإن هذا قد يمثل استثمارا سليما.
ولكن إذا كان هناك بضعة أيام فقط حتى انتهاء الصلاحية وكان الأمن لا يزال في 30 $، ثم المكالمات من المحتمل أن يكون التداول في أقل بكثير من $ 2 كما سيكون هناك فرصة أقل بكثير من الأمن تتحرك بما فيه الكفاية في غضون أيام قليلة. ومن شأن القيمة الخارجية البالغة 2 دولار أن تخفض إلى حد كبير، كما أن سعر النداءات قد انخفض تبعا لذلك، مع عدم وجود قيمة جوهرية.
إذا كنت عقد على تلك المكالمات على طول الطريق حتى انتهاء الصلاحية والأمن الأساسي لا يزال عند 30 $، ثم أنها ستنتهي لا قيمة لها. هذا هو أساسا كيف ولماذا يحدث اضمحلال الوقت، وهذا هو أيضا لماذا تعتبر الخيارات إلى انخفاض قيمة الأصول.
معدل تسوس الوقت.
وتجدر الإشارة إلى أن تسوس الوقت ليس وظيفة خطية، وهذا يعني أنه لا يحدث بمعدل ثابت. إذا كان عقد الخيارات، على سبيل المثال، 150 يوما حتى انتهاء الصلاحية، فإن القيمة الخارجية لا تنخفض بنفس المعدل لكل من هذه الأيام 150. مع 150 يوما للذهاب حتى انتهاء الصلاحية، فإن معدل يكون بطيئا جدا، في حين مع 40 أو 50 يوما فقط للذهاب سيكون معدل أسرع. مرة واحدة هناك أقل من شهر واحد للذهاب، والتآكل الوقت عادة ما يكون لها تأثير أكثر بكثير على القيمة الخارجية. في الأساس، وكلما كان تاريخ انتهاء الصلاحية، وأسرع معدل تسوس الوقت.
يتم قياس معدل الاضمحلال الوقت من قبل واحد من الخيارات اليونانية، ثيتا. تحدد قيمة ثيتا لعقد الخيارات نظريا السعر الذي سينخفض سعره على أساس يومي. على سبيل المثال، من المتوقع أن ينخفض سعر عقد مع قيمة ثيتا -0.03 بنحو 0.03 $ كل يوم.
يمكنك معرفة قيمة ثيتا لمعظم العقود من خلال دراسة سلسلة الخيارات المناسبة، ولكن يجب أن تكون على علم بأنها قيمة نظرية فقط وليس ضمانا لمعدل تسوس الوقت. ويمكن أن يكون من المفيد المساعدة في التنبؤ بتأثير تسوس الوقت، ولكن لا ينبغي بالضرورة الاعتماد عليه. لأن معدل تسارع كما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية إلى انتهاء الصلاحية، فإن قيمة ثيتا تتغير وفقا لذلك.
كيف الوقت تآكل تأثيرات الخيارات التجار.
إن التأثير الرئيسي الذي يحدثه انحطاط الوقت على التجار هو أن القيمة الخارجية لأي عقود يمتلكونها من المرجح أن تتضاءل عن كل يوم يمتلكون فيه. بالنسبة للمتداولين الذين يقومون ببساطة بشراء المكالمات ووضعها بهدف الاحتفاظ بها حتى انتهاء الصلاحية، فإن تسوس الوقت ليس حقا مشكلة: على الرغم من أنه سيظل بالطبع ساري المفعول.
فكرة عقد الخيارات حتى انتهاء الصلاحية هي أنه على الرغم من أن القيمة الخارجية قد تآكلت تماما بحلول تلك النقطة، فإن الأمن الأساسي يتحرك إيجابيا بما فيه الكفاية للتعويض عن فقدان القيمة الخارجية وأنها لا تزال تعود الربح. وكمثال بسيط، إذا اشتريت من المكالمات النقدية (مع سعر الإضراب مساويا لسعر التداول الحالي للأمن الأساسي) مقابل دولار واحد، فبمجرد أن ارتفع الأمن الأساسي بأكثر من دولار واحد في السعر ثم سوف تجعل ربح.
ومع ذلك، بالنسبة للمتداولين الذين يشترون العقود ويخططون لإغلاق مراكزهم قبل انتهاء الصلاحية، لا بد من أخذ الاضمحلال الزمني في الاعتبار لكل تجارة. من أجل إغلاق الصفقة في وقت مبكر وتحقيق الربح، والقيمة الجوهرية لأي خيارات اشترى يجب أن تزيد بمقدار أكبر من تأثير تسوس الوقت.
على سبيل المثال، إذا اشتريت العقود وارتفعت القيمة الجوهرية بمقدار $ 1 ولكن تأثير تسوس الوقت خفض القيمة الخارجية بمقدار 1.20 دولار، فستكون في وضع خاسر.
ومن الواضح أن لكسب المال تحتاج سعر العقود التي تشتري لترتفع في القيمة قبل أن تبيع لهم. ولكن فقط لأنك تملك المكالمات على الأمن الكامن الذي يرتفع في القيمة، أو الخاصة يضع على الأمن الكامن الذي يتناقص في القيمة، فإنه لا يعني بالضرورة أن تلك العقود هي في الواقع ترتفع في السعر لأن الوقت يمكن أن يكون تسوس ويمسح بفعالية أي مكاسب من الزيادة في القيمة الجوهرية.
في الأساس، من المهم للغاية أن تأخذ في الاعتبار تأثير تسوس الوقت على سعر الخيارات عندما كنت تخطط نقاط الدخول والخروج لجميع الصفقات الخاصة بك.
ومن الممكن أيضا استخدام تسوس الوقت لصالحك، أو على الأقل تحييد تأثيره. على الرغم من أن له تأثير سلبي على أصحاب عقود الخيارات، فإنه له تأثير إيجابي على الكتاب منهم. عندما تكتب عقود الخيارات، فإن القيمة الخارجية لها وقت كتابة هذه العقود هي في الأساس أرباحك مقدما. إذا لم تزد قيمتها الجوهرية بين نقطة كتابتها ونقطة انتهاء صلاحيتها، فإنك ستحتفظ بهذا الربح.
كل قيمة خارجية قد تآكلت بسبب تسوس الوقت، وهذا يعني أنك قد استفادت فعلا من هذه العملية. وحتى إذا زادت القيمة الجوهرية، فإن ذلك سيعوض جزئيا على الأقل بتخفيض القيمة الخارجية. على الرغم من أنك قد لا تزال تحدث خسارة، فإن آثار تسوس الوقت على الأقل تقليل هذه الخسارة في بعض الطريق.
يمكنك تحييد التأثير السلبي من الاضمحلال الوقت على خيارات الشراء من خلال كتابة خيارات أيضا في نفس الوقت. العديد من الصفقات تنطوي على خلق خيارات ينتشر، حيث يمكنك شراء عقود محددة ومن ثم عقود الخيارات على أساس نفس الأمن الأساسي. على سبيل المثال، يمكنك شراء في المكالمات النقدية (مع بعض القيمة الجوهرية) على مخزون معين والكتابة في وقت واحد من المكالمات النقدية (مع عدم وجود قيمة جوهرية) على نفس الأسهم.
العقود التي قمت بشرائها يمكن أن تعود الربح إذا كان السهم يتحرك إيجابيا، ولكن هذا الربح قد يتم تخفيض فقدان القيمة الخارجية بسبب الوقت الاضمحلال. ومع ذلك، سوف تكون أيضا الاستفادة من قيمة خارجية تآكل في جهات الاتصال التي قمت بكتابتها.
كل هذه الأمثلة تبسط تأثير تسوس الوقت، ولكنها تظهر أيضا كيف يعمل المبدأ الأساسي. فمن الواضح أن جانبا مهما جدا من التداول التي يمكن أن تؤثر بشكل إيجابي وسلب على الصفقات الخاصة بك. إن فهم كيفية عملها وكيفية تأثيرها على أرباحك المحتملة هو مفتاح النجاح.
No comments:
Post a Comment